Wie der WASDE-Bericht die Verkäufe an den Sojabohnenmärkten beeinflusste

Weizen: Die Weizenmärkte waren niedriger und die Charts zeigen, dass eine größere Korrektur im Gange ist. Die Berichte zeigten eine geringere Nachfrage, die mit einer geringeren Produktion einherging. Minneapolis hielt sich besser, da die Produktionsprognosen für Frühjahrsweizen geringer sind. Das trockene Wetter in anderen Teilen der Great Plains schien keinen großen Einfluss auf die Winterweizenproduktion und -erträge zu haben. Vereinzelte Schauer sind für diese Woche im westlichen Texas vorhergesagt. In den nördlichen Great Plains und den kanadischen Prärien herrschen weiterhin trockene Bedingungen. Auch in Kansas gab es am vergangenen Wochenende und in dieser Woche einige günstige Niederschläge. Weizen bleibt ein Wettermarkt, aber die Nachfrageseite ist schwach. Die Nachfrage bleibt enttäuschend, aber die Produktion könnte nicht für eine bessere Nachfrage im kommenden Jahr sorgen. Die Maispreise sind hoch, so dass die Nachfrage nach Futterweizen steigen könnte.

Wöchentliche Chicago Soft Red Winter Wheat Futures

Wöchentliche Chicago Hard Red Winter Wheat Futures

Wöchentliche Minneapolis Hard Red Spring Wheat Futures

Mais: Mais schloss in der letzten Woche deutlich niedriger als Reaktion auf die am Mittwoch veröffentlichten USDA WASDE-Berichte und Ideen über eine schwache Nachfrage nach Mais alter Ernte. Die Brücke über den Mississippi wurde am Freitag für den Lastkahnverkehr geöffnet, nachdem sie am Donnerstag geschlossen war. Eine Brücke über den Fluss hatte einen Riss und die Lastkähne konnten nicht unter der Brücke durchfahren. Die Exportverkäufe für Mais der alten Ernte waren gestern schlecht. Das USDA schätzte in seinen Berichten vom Mittwoch für das kommende Jahr eine geringere Nachfrage, als der Handel erwartet hatte. Das USDA erwartet eine verstärkte Konkurrenz vom Schwarzen Meer und hat die brasilianische Maisproduktion nicht so stark gekürzt, wie der Handel angenommen hat. Auf der Angebotsseite wurde etwas weniger produziert, als der Handel erwartet hatte, aber der Gesamteffekt war, dass die Endbestände höher als erwartet geschätzt wurden. In den westlichen Teilen des Mittleren Westens wurden die Pflanzen zügig gepflanzt, während die östlichen Gebiete langsamer waren. Der Aufgang war in allen Gebieten etwa durchschnittlich. Der Aufgang war aufgrund der kalten Temperaturen langsam. In dieser Woche werden die Temperaturen kühler sein und es wird Niederschläge geben, die die Landwirte von den Feldern fernhalten. Insgesamt sollten die Aussaatbedingungen in der nächsten Woche recht gut sein. Es gibt auch Bedenken hinsichtlich des Produktionspotenzials für die Safrinha-Ernte in Brasilien, da die Anbaugebiete warm und trocken sind und dies auch längerfristig so bleiben wird. Berichte deuten darauf hin, dass die Ernten aufgrund des fehlenden Regens gestresst sind. In Zentral- und Teilen von Nordbrasilien ist es trockener. Der Fortschritt der Wintermaisernte liegt weit hinter den normalen Werten zurück und es war in den Hauptanbaugebieten trocken. Es gibt Befürchtungen, dass US-Mais vom Weltmarkt verdrängt wird, da der Preis für US-Mais der höchste aller Anbieternationen ist, aber die fehlende Produktion der zweiten Ernte in Brasilien sollte eine stärkere Nachfrage nach US-Mais bedeuten. Die Nachfrage nach US-Mais ist stärker als vom USDA geschätzt und es sieht so aus, als ob die US-Endbestände bis zum Jahresende deutlich unter den aktuellen Prognosen liegen könnten. Die Nachfrage nach der Ethanolproduktion sollte steigen, da die Menschen in den USA geimpft werden und wieder Auto fahren.

Wöchentliche Mais-Futures:

Wöchentliche Hafer-Futures

Sojabohnen und Sojabohnenmehl: Mai-Sojabohnen und Sojabohnenmehl schlossen niedriger, während Sojabohnenöl höher notierte. Ein Teil der Verkäufe war eine Reaktion auf die am Mittwoch veröffentlichten WASDE-Berichte und auf die Nachricht, dass der Mississippi bei Memphis geschlossen wurde. Die Berichte zeigten eine starke Nachfrage nach Biokraftstoffen in der Zukunft. Die Produktion war etwas geringer als erwartet, aber die Nachfrage ebenfalls. Die Endbestände waren ein wenig höher als erwartet, aber immer noch sehr knapp. Die Schätzungen für dieses Jahr blieben unverändert. Eine Brücke über den Fluss hat einen Riss und Lastkähne konnten nicht unter der Brücke durchfahren. Man geht davon aus, dass die Schließung nur ein paar Tage dauern wird, aber der Markt war besorgt über eine längere Schließung und die möglichen Auswirkungen auf die Flussschifffahrt. Tatsächlich kündigte die Regierung an, dass die Brücke am Freitag wieder für den Binnenschiffsverkehr geöffnet werden würde. Commercials gelten als die besten Käufer, schienen aber nach den WASDE-Berichten nicht viel zu kaufen. Fonds schienen in dieser Woche die besten Verkäufer zu sein. Die jüngste Rallye wurde von der Nachfrage inmitten einer sehr angespannten Situation der Lagerbestände hier in den USA angeführt. Es gibt immer noch eine Nachfrage für die Verarbeitung und ein wenig Exportnachfrage, auch wenn die Nachfrage jetzt geringer ist als zuvor. In den USA gibt es nicht mehr viele Sojabohnen im Land, da die meisten Produzenten bereits verkauft haben. Die Käufer reißen sich um das, was noch übrig ist. Brasilien exportiert schnell Sojabohnen.

Wöchentliche Chicago Sojabohnen-Futures:

Wöchentliche Chicago Sojabohnenmehl-Futures

Reis: Die Reispreise fielen am Freitag und auf Wochensicht aufgrund von anscheinend nachfolgenden spekulativen Verkäufen infolge der Vorhersagen für vermehrte Niederschläge und wärmere Temperaturen in den US-Anbaugebieten. Die am Mittwoch veröffentlichten USDA WASDE-Berichte wurden als neutral bis negativ für den Handel angesehen. Die Reisanbaugebiete waren im Allgemeinen feucht, obwohl einige Teile von Texas ein wenig Regen gebrauchen könnten. Louisiana ist gesättigt. Die Temperaturen waren kalt, vor allem in Arkansas, aber die Ernte wurde trotzdem gepflanzt und entwickelt sich. Der Kassamarkt arbeitet sich durch PL-480-Tender für gemahlenen Reis. In Texas und Louisiana gibt es fast keinen Reis mehr, aber in den anderen Staaten, besonders in Arkansas, ist noch Reis verfügbar. Die asiatischen und Mercosur-Märkte waren letzte Woche stabil bis niedriger. Die neuen Erntemonate waren ein wenig höher, aber der Juli war der wahre Beweger. Mississippi und Arkansas pflanzen aktiv um die Regenfälle herum.

Wöchentliche Chicago Reis-Futures

Palmöl und pflanzliche Öle: Palmöl war die letzten paar Tage der letzten Woche wegen Eid geschlossen und wurde davor schwächer gehandelt. Das Angebot in Indonesien wird laut der dortigen Regierung in diesem Jahr wahrscheinlich steigen. Die privaten Quellen zeigten, dass die Exportnachfrage in diesem Monat bisher über der des letzten Monats liegt, aber der Markt fürchtet den Verlust der indischen Nachfrage aufgrund des großen Coronavirus-Ausbruchs in Indien, der die Nachfrage reduzieren könnte. Ideen über knappe Vorräte sind immer noch im Umlauf, aber das MPOB zeigte in seinen März-Daten höhere Endbestände als erwartet. Raps gab in allen Monaten deutlich nach und war im Juli am schwächsten, da eine geringere Nachfrage aufgrund des starken kanadischen Dollars befürchtet wird, aber auch, weil die Sorgen um die neue Ernte trotz verbesserter Wachstums- und Anbaubedingungen weiter bestehen. Sorgen um die südamerikanische Produktion stützen beide Märkte ebenso wie das trockene Wetter in den Prärien. In den westlichen Gebieten gab es Ende letzter Woche einige Schauer. Die Nachfrage wird als in Ordnung eingeschätzt, wobei die Gewinnspannen bei der Verarbeitung eine hohe Produktion von Pflanzenölen zur Deckung der Nachfrage, aber weniger Exporte begünstigen. Die Nachfrage nach Biokraftstoffen wird zunehmen und ist ein Grund für deutlich stärkere Soja- und Rapsölpreise.

Wöchentliche malaysische Palmöl-Futures:

Wöchentliche Chicagoer Sojabohnenöl-Futures

Wöchentliche Canola-Futures:

Baumwolle: Die Futures fielen erneut stark ab, da es sich offenbar um spekulative Verkäufe in Verbindung mit schwachen Exportverkäufen handelte. Die Trends haben sich auf den Tages-Charts nach unten gedreht, aber die Wochen-Charts zeigen gemischte Trends. Die am Mittwoch veröffentlichten WASDE-Berichte zeigten ein Szenario mit knappen Endbeständen für den Markt. Die Nachfragevorstellungen waren stark. Die Berichte über die Exportverkäufe in den letzten Wochen waren jedoch weniger als erhofft. Unterstützung kommt immer noch von der trockenen Witterung in Texas, obwohl sich die Prognosen für die Region verbessert haben, und Widerstand von der schwächeren Nachfrage, wie im wöchentlichen Exportverkaufsbericht zu sehen ist. Die Nachfrage nach US-Baumwolle auf dem Exportmarkt war in der letzten Woche erneut schwächer, war aber trotz des Coronavirus, der weltweit zu Störungen im Einzelhandel führte, stark. Der US-Aktienmarkt war im Allgemeinen fest, um die Ideen einer besseren Wirtschaft hier und einer potenziell erhöhten Nachfrage nach Baumwollprodukten zu unterstützen. Im westlichen und südlichen Texas ist es trocken. Einige Schauer werden in westlichen Gebieten gemeldet, um zu helfen.

Wöchentliche US-Baumwoll-Futures

Gefrorene konzentrierte Orangensäfte und Zitrusfrüchte: FCOJ schlossen am Freitag in einer Handelsspanne etwas höher und lagen in der Woche im Plus. Die wöchentlichen Chart-Trends zeigen nach oben. Die am Mittwoch veröffentlichten USDA-Produktionsberichte brachten keine Änderungen gegenüber den Schätzungen des letzten Monats. Der Markt hielt Unterstützungsbereiche auf den Charts, und die Trends auf den Tages-Charts versuchen immer noch, nach oben zu drehen. Die Preisentwicklung deutet darauf hin, dass die Preise zu billig geworden sein könnten. Das Wetter in Florida ist gut mit ein paar Schauern oder trockenem Wetter, um eine gute Baumgesundheit und Fruchtbildung zu fördern. Die Hurrikansaison steht bevor und ein großer Sturm könnte Bäume und Früchte bedrohen. Das ist aber noch ein paar Monate entfernt. In Brasilien ist es trocken und die Erntebedingungen werden als gut bezeichnet, auch wenn die Böden trockener als normal sind. Der Stress für die Bäume könnte zurückkehren, wenn das trockene Wetter so weitergeht wie in der Vorhersage. Die mexikanischen Erntebedingungen in den zentralen und südlichen Gebieten werden als gut bezeichnet, mit Regenfällen, aber früheres trockenes Wetter könnte die Produktion beeinträchtigt haben. In den nördlichen und westlichen mexikanischen Anbaugebieten ist es trocken.

Wöchentliche FCOJ-Futures

Kaffee: New York und London waren niedriger, was anscheinend auf Fondsverkäufe zurückzuführen ist. Die Tages-Charts zeigen Abwärtstrends, während die Wochen-Charts weiterhin Aufwärtstrends zeigen. Das aktuelle und zukünftige Wetter in Brasilien bleibt im Fokus. Die meisten, wenn nicht alle Gebiete sollten zumindest für die nächste Woche trocken bleiben. Die Befürchtung, dass das trockene Wetter die Produktion in Brasilien beeinträchtigen könnte, stützt die Preise insgesamt weiter. Es bleibt dort generell trocken und es gibt immer noch keine Prognosen für nennenswerte Regenfälle in den Kaffeegebieten. Auch zur Blütezeit war es trocken. Außerdem ist es das Nebenjahr im zweijährigen Produktionszyklus. Die Produktionsbedingungen in anderen Teilen Lateinamerikas sind gemischt, mit guten Bedingungen im nördlichen Südamerika und verbesserten Bedingungen in Zentralamerika. In Asien und Afrika werden allgemein gute Bedingungen gemeldet. In Südostasien, einschließlich Vietnam, wird es ein wenig trocken.

Wöchentliche New Yorker Arabica-Kaffee-Futures

Wöchentliche Londoner Robusta-Kaffee-Futures

Zucker: New York und London waren beide niedriger aufgrund von scheinbaren Fondsverkäufen und trotz der anhaltenden Trockenheit in Brasilien. Beide Märkte könnten auf den Tages- und Wochencharts Tops bilden. In Indien ist reichlich Weißzucker für den Markt verfügbar und London war bisher der schwächere Markt. Die Befürchtungen über das trockene brasilianische Wetter hielten an. Die Hauptanbauregion in Brasilien war trocken und es wurde wenig oder kein Regen vorhergesagt. Die Produktion wurde durch das trockene Wetter zu Beginn des Jahres beeinträchtigt. Die saisonale Ernte läuft langsam an und der Zuckergehalt des Zuckerrohrs ist nach ersten Berichten aus dem südlichen Zentrum Brasiliens reduziert. Indien exportiert Zucker und soll dieses Jahr eine große Zuckerrohrernte haben. Thailand erwartet eine verbesserte Produktion nach den trockenheitsbedingten Ertragsverlusten im letzten Jahr. Die EU hatte letztes Jahr Produktionsprobleme, erwartet aber dieses Jahr eine viel bessere Produktion.

Wöchentliche New York World Raw Sugar Futures

Wöchentliche Londoner Futures für Weißzucker

Kakao: New York und London schlossen letzte Woche höher. Die wöchentlichen Preistrends sind in London steigend und drehen in New York nach oben. Die Ernten in Westafrika sind vorbei und die Häfen dort wurden mit Kakao gefüllt. Die Nachfrage in Europa hat sich verlangsamt, da die vierteljährlichen Mahldaten einen Rückgang von 3 % im Vergleich zum Vorjahr bei den Mahlungen zeigten. Dies ist auf die geringere Nachfrage aufgrund der Pandemie zurückzuführen. Die asiatische Nachfrage verbesserte sich. Die nordamerikanischen Daten zeigten eine verbesserte Nachfrage. Aber die Vorräte sind für jede erhöhte Nachfrage vorhanden.

Wöchentliche New Yorker Kakao-Futures

Wöchentliche Londoner Kakao-Futures

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(Bildrechte Cover Foto:  1737576 via Pixabay)

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