Das Schreiben von Marktkommentaren für einen unauffälligen Markt wird langsam langweilig. Der Dow Jones kämpfte seit Mai letzten Jahres damit, die Marke von 35.000 Punkten zu überschreiten und sich dann auch darüber zu halten. Er schloss heute bei 34.584, nur 2,92 % unter seinem letzten Allzeithoch von vor einem Monat.
Damit setzt der Dow Jones seine Serie von täglichen Schlusskursen innerhalb der Scoring-Position oder innerhalb von 5 % seines letzten Allzeithochs fort, ein Muster, das im November letzten Jahres begann. Wir werden also auch weiterhin beobachten, was als Nächstes kommt: ein weiterer BEV-Nullpunkt im nachstehenden BEV-Chart des Dow Jones, der 43. seit November letzten Jahres. Oder werden wir als Nächstes einen Tagesschluss des Dow Jones unter der Scoring-Position im unten stehenden BEV-Chart sehen, was einem BEV-Wert von -5,00 % oder mehr entsprechen würde.
Was wird zuerst eintreten? Ich möchte nicht vorhersagen, was als nächstes kommen wird. Wenn ich das tue, liege ich anscheinend immer falsch. Aber ein neuer BEV-Nullpunkt wird nur die Fortsetzung eines sehr abgestandenen, zehnmonatigen Musters anzeigen, das in Wirklichkeit im Mai letzten Jahres zu schwächeln begann. Der heutige Schlusskurs unter 35.000 Punkten zeigt uns, dass sich in den letzten vier Monaten im Dow Jones nicht viel verändert hat.
Eines kann ich Ihnen versprechen: Es wird der Tag kommen, an dem der Dow Jones außerhalb der Scoring-Position schließt, mit einem täglichen BEV von -5,00 % oder mehr. Die Art und Weise, wie er dies tut, wird wichtig sein. Wird der Dow langsam auf einen BEV-Wert von, sagen wir, -5,10 % sinken, also nur geringfügig außerhalb der Punkteränge liegen? Oder wird er an einem einzigen Tag mit einem BEV-Wert von -6,00 % oder noch tiefer schließen, da die aufsteigenden Werte an der NYSE von den absteigenden Werten überwältigt werden?
Ein solcher Tag würde höchstwahrscheinlich zwei extreme Marktereignisse hervorbringen: einen Dow-Jones-2%-Tag mit extremer Marktvolatilität und einen NYSE-70%-A-D-Tag, einen Tag mit extremer Marktbreite.
Ich weiß nicht genau, wann dieser Tag der Baisse kommen wird – ABER er könnte Anfang nächster Woche kommen, wenn die Probleme des chinesischen Immobilienunternehmens Evergrande bei der Bedienung seiner Schulden auf die globalen Schuldenmärkte übergreifen.
Eine Zahlungsunfähigkeit Chinas in Höhe von 300 Milliarden Dollar könnte sich als der erste von vielen Dominosteinen erweisen, die in den kommenden Monaten im globalen Finanzsystem fallen werden. Das ist keine Vorhersage meinerseits. Aber in einem globalen Finanzsystem, das so massiv verschuldet ist wie das unsrige, ist dies genau die Art und Weise, wie sich das System letztlich selbst entschulden wird: auf chaotische Weise.
China Uncensored hat ein Video über die Kreditprobleme von Evergrande veröffentlicht, das auf die persönlichen Details dieser wichtigen Geschichte eingeht.
https://www.chinauncensored.tv/
Vielleicht wird diese „Liquiditätskrise“ nicht dazu führen, dass mehrere Wellen von Kreditausfällen ausgelöst werden. Während ich schreibe, verbringen die „politischen Entscheidungsträger“ viel Zeit am Telefon und versuchen, die Situation von Evergrande vor dem Zusammenbruch zu bewahren. Und vielleicht gelingt es ihnen ja auch. Schließlich haben sie seit Jahrzehnten viel Übung darin, genau das zu tun.
Aber sollte der Dow Jones nächste Woche in großem Stil einbrechen, wäre das ein Signal, dass die „politischen Entscheidungsträger“ versagt haben. In einem solchen Fall würde ich den Lesern raten, „zum Teufel aus Dodge City“ zu verschwinden und den Aktienmarkt zu verlassen. Und, meine liebe Louise, denken Sie nicht daran, „alle Schnäppchen zu machen“, so kurz nachdem eine Verkaufspanik die Märkte im Sturm erobert hat. Steigen Sie aus, und bleiben Sie draußen, bis sich der Rauch verzogen hat, bevor Sie wieder zurückkommen.
Als Reaktion auf eine drohende Krise werden die „politischen Entscheidungsträger“ mit ziemlicher Sicherheit auf die alten monetären Metalle und ihre Bergbauunternehmen losgehen. Aber die Abwärtsrisiken für diese Vermögenswerte dürften in Bezug auf Zeit und Bewertung sehr begrenzt sein.
In der nachstehenden Tabelle mit den BEV-Werten der wichtigsten Marktindizes gab es diese Woche keine neuen BEV-Nullen (neue Allzeithochs). Auch die Anzahl der Indizes, die sich in der Punkterangliste befinden, ist im Vergleich zur letzten Woche zurückgegangen. Betrachtet man die Daten vom Freitag, so lag kein Index innerhalb von 2 % seines letzten Allzeithochs. Es ist schon eine Weile her, dass wir das gesehen haben; „Liquidität“, die aus dem Aktienmarkt fließt.
Seit Monaten, ja sogar seit vielen Jahren, ja sogar Jahrzehnten, haben Gold, Silber und ihre Minenwerte den Markt unterboten (siehe Nr. 20 bis 22 oben).
Ich habe bereits darauf hingewiesen, dass sich Edelmetallwerte in der Vergangenheit als sicherer Hafen in einem Sturm der Deflation an der Wall Street erwiesen haben. Sollte die Wall Street erneut von Mr. Bear und seinem Aufräumkommando angegriffen werden, werden diese Vermögenswerte wieder die erste Wahl für viele sein, die derzeit keine in ihren Portfolios haben. Und sie werden den höchsten Preis dafür zahlen. Angesichts von Billionen von Dollar an Kapital, die vor der Deflation auf den globalen Aktien- und Anleihemärkten fliehen, könnten die potenziellen Gewinne für Edelmetallwerte erstaunlich sein.
Unten sehen Sie den Dow Jones in Tagesbalken. Ich möchte dieses Diagramm als einen echten Stinker hervorheben. Seit Anfang Mai hat sich der Dow Jones schwer getan. Er schloss heute dort, wo er Anfang Mai stand – vier Monate ohne Fortschritt.
Man könnte den Dow Jones unten aber auch als Korrektur eines anhaltenden Marktanstiegs sehen. Dieser Anstieg begann mit dem Tiefststand des Dow Jones im März 2020, als er um 38 % einbrach, so dass dieser Anstieg nun achtzehn Monate alt ist. Das ist eine lange Zeit für einen unkorrigierten Anstieg.
Was ist eine Korrektur in einem Bullenmarktvorstoß? Ich würde sagen, ein Rückgang von 10 % bis 20 % über einen Zeitraum von sechs Monaten bis vielleicht über ein Jahr. Aber seit März 2020 ist dieser Markt mit so viel „Liquidität“ „gefüttert“ worden, dass der Dow Jones, sollte er um 10 % korrigieren, weiter deflationieren könnte, und zwar prozentual auf ein Niveau, das es seit den deprimierenden 1930er Jahren nicht mehr gab.
Im Folgenden wird dargestellt, wie der aktuelle Anstieg des Dow Jones von seinen Tiefstständen im März 2020 begann, als der Fed-Vorsitzende Powell mit seinem Not QE#4 einige Billionen Dollar in das Finanzsystem „injizierte“, um die Aktien- und Unternehmensanleihemärkte wieder anzukurbeln. Seitdem blieben die wöchentlichen „Injektionen“ des FOMC auf einem Niveau, das über dem lag, das Doktor Bernanke mit seinen drei QEs typischerweise wöchentlich in das Finanzsystem „injizierte“.
Unsere Märkte und unser Finanzsystem sind zutiefst süchtig nach billigen Krediten und den vom FOMC geflossenen Scheingeldern. Wie dieser Marktanstieg (siehe Diagramm oben) enden wird, könnte niemals gut sein. Dennoch könnten wir ein paar neue Allzeithochs des Dow Jones sehen, wenn es den „politischen Entscheidungsträgern“ gelingt, die „Liquiditätskrise“ einzudämmen, die sich jetzt in der Bilanz von Chinas Evergrande abspielt.
Der Vorsitzende des Haushaltsausschusses unseres Kongresses gab einen interessanten Einblick in die moderne Geldtheorie in der Praxis.
Fühlen Sie sich besser, nachdem Sie das gelesen haben? Ich nicht! Das obige Zitat des Abgeordneten Yarmuth (D-KY), Vorsitzender des Haushaltsausschusses des Repräsentantenhauses, ist in seiner Hybris erstaunlich. In der griechischen Mythologie war eine solche Arroganz eines einfachen Sterblichen fast eine Garantie dafür, dass Zeus ihn niederstreckte.
Das obige Zitat stammt von Pastor James Kaddis (Calvary Chapel Signal Hill) in dem kurzen fünfminütigen Video unten.
Ich stimme Pastor Kaddis zu; unser Kongress ist entschlossen, den US-Dollar zusammenbrechen zu lassen, was ein notwendiger Schritt für die Einführung einer bargeldlosen Wirtschaft ist, in der „Sie nichts besitzen und glücklich sein werden“, UND DAS IST EIN BEFEHL! Das hat auch religiöse Aspekte; Prophezeiungen, die vor Tausenden von Jahren gemacht wurden, werden jetzt wahr. Aber ich schreibe einen Artikel über Investitionen, also sehen Sie sich das Video dazu an.
Das heutige Geld ist eigentlich wertlos. Vor Doktor Bernankes Serie von QEs brachten Bankeinlagen den Sparern einst über 3 %. In der letzten Ausgabe von Barron’s zahlten die Banken 0,07 % auf eingezahlte Gelder. Das macht das Sparen bei einer Bank heute nur noch zu einem bequemen Aufbewahrungsort für Sparer und zu einer unrentablen buchhalterischen Belastung für die Bank.
Unsere Politiker haben das amerikanische Volk seit langem auf die leichte Schulter genommen, wie Sie dem folgenden Zitat aus der Ausgabe von Barron’s vom 21. September 1936 entnehmen können:
Die Foundation for Economic Education (FEE) hat unter dem nachstehenden Link einige Überlegungen zum Social Security Trust Fund angestellt, die zeigen, dass sich am Sozialversicherungssystem seit 1936 nichts geändert hat.
https://fee.org/articles/the-myth-of-the-social-security-trust-fund/
Der obige traurige Kommentar zu den gegenwärtigen „politischen Initiativen“ ist eine Einleitung zu meinen nachstehenden Diagrammen über die Verbraucherschulden und das persönliche Einkommen. Das Wachstum in beiden Bereichen ist eine Funktion der „Macht des Kongresses, so viel Geld zu schaffen, wie wir ausgeben müssen, um dem amerikanischen Volk zu dienen.“ In Washington DC war man wenig begeistert, als die 35-Dollar-Goldbindung von Bretton Woods im August 1971 abgeschafft wurde. Wir sind alle viel ärmer, weil wir sie verloren haben.
Mein erstes Diagramm bezieht sich auf die Verbraucherschulden von 1943 bis 2021. Die Verbraucherverschuldung (blaues Diagramm) wird zusammen mit dem Währungsumlauf (CinC / rotes Diagramm), also dem von der US-Regierung ausgegebenen Papiergeld, dargestellt. In der Einfügung habe ich eine Tabelle mit den ersten und letzten Werten für diese Datenreihen eingefügt. Im Januar 1943 war der CinC mehr als doppelt so hoch wie der Wert der Verbraucherkredite. Im Juli 2021 (letzte Daten) sind die Verbraucherkredite etwa doppelt so hoch wie die CinC.
Im Jahr 1943 waren die Menschen sparsam, sie mussten es sein. Ja, der Zweite Weltkrieg war im Gange. Doch wenn man etwas kaufen wollte, sparte man sein Geld zunächst auf einer Bank, bis man genügend Mittel hatte, um es zu kaufen. Im Jahr 1943 hatten die Menschen keine andere Wahl.
Die deprimierenden 1930er Jahre waren das Ergebnis einer Schuldendeflation (Kreditdeflation), die durch die Kreditinflation des Federal Reserve Systems in den boomenden 1920er Jahren verursacht wurde. Viele Geschäftsbanken gingen in den deprimierenden 1930er Jahren in Konkurs, weil die arbeitslosen Verbraucher ihre in den boomenden 1920er Jahren aufgenommenen Schulden nicht mehr bedienen konnten. Das Bankmanagement der Nach-Depressions-Ära, der 1940er und 1950er Jahre, wollte diesen Fehler nicht noch einmal machen. Doch dann kamen die 1970er Jahre und danach.
Von 1943 bis 2021 haben sich die Zinsen um den Faktor 141 erhöht, während sich die Verbraucherschulden um den Faktor 652 vergrößert haben. Was ist davon zu halten? Die meisten Menschen wollen meine Meinung nicht wissen. Und es scheint, je mehr „höhere Bildung“ die Menschen heute haben, desto weniger wollen sie darüber hören, als was für eine schreckliche Institution sich die Federal Reserve im letzten Jahrhundert erwiesen hat.
Die 1943 Überlebenden der Bankenkatastrophe der deprimierenden 1930er Jahre würden die unten stehenden Daten mit Unglauben und Bestürzung betrachten. Die Schrecken der 1930er Jahre waren noch frisch in ihren Köpfen. Sie wussten genau, was die unkontrollierte Inflation der Konsumkredite zur Folge haben musste. Ein intimes Wissen, das die chinesischen „Entscheidungsträger“ derzeit wieder lernen, während sie versuchen, die drohenden Zahlungsausfälle von Evergrande zu kontrollieren.
Mein nächstes Diagramm zeigt die Verbraucherverschuldung (blaue Kurve), die CinC (rote Kurve) und das persönliche Einkommen (grüne Kurve), indexiert auf 1,00 = Januar 1959. Warum 1959 und nicht 1943? Das ist der Zeitpunkt, an dem die Federal Reserve ihre Datenreihe zum persönlichen Einkommen beginnt.
Das Schöne an der Darstellung des persönlichen Einkommens zusammen mit der Verbraucherschuld ist, dass wir sehen können, ob die Menschen über ihre Verhältnisse leben. Seit August 1971, als die 35-Dollar-Goldbindung von Bretton Woods abgeschafft wurde, ist dies mit Sicherheit der Fall.
Ja, und zwar absichtlich. Warum sonst hätten sie den Dollar von seiner Goldbindung lösen sollen, wenn nicht, um das Finanzsystem und die persönlichen Finanzen genau durch das zu destabilisieren, was wir unten sehen: Menschen, die Dollar ausgeben (über Kredite), die sie vielleicht morgen mit ihrem persönlichen Einkommen verdienen oder auch nicht.
Eine weitere Besonderheit der obigen Grafik ist, dass kurz nachdem Dr. Bernanke nach dem Subprime-Hypothekendebakel des FOMC mit seiner Serie von QEs begonnen hatte, die CinC schneller zu steigen begannen als das persönliche Einkommen. Das kann nicht gut sein.
Auch in dieser Woche überschwemmten die COMEX-Trottel den Edelmetall-Terminmarkt mit unaufrichtigen Versprechen, Metall zu liefern, das es nicht gibt und auch nie geben wird. Am Donnerstag trieben sie den Goldpreis um 45 $ und den Silberpreis um 1,20 $ nach unten (siehe Grafiken unten).
Am Donnerstag? Donnerstag, 16. September? Am selben Tag meldete Reuters, dass sich die Schuldenkrise von Chinas Evergrande in Höhe von 300 Milliarden Dollar verschärft und dass Tausende von unbezahlten Kleinunternehmern verzweifelt sind? Gehen Sie weiter, hier gibt es nichts zu sehen, Leute.
Donnerstag ist auch der Tag, an dem der FOMC seine Bilanz veröffentlicht. An diesem Donnerstag meldete das FOMC, dass es zusätzliche 36,23 Milliarden Dollar in das Finanzsystem „injiziert“ hat, und die Gold- und Silberpreise an der COMEX? stürzten ab. In den späten 1990er Jahren sagte Chris Powell von GATA, dass wir keine Märkte mehr haben, sondern nur noch Marktmanipulationen. Wie recht er doch hatte.
Mein Gott, Louise! Diese Woche schloss Gold mit einem BEV-Wert von -14,99% ($1752,40). Nur 0,18 $ fehlten, um die unten stehende BEV-Linie von -15 % zu erreichen. Wird Gold diese kritische Linie in seinem BEV-Chart unten halten können? Möglicherweise. Aber sollte sich die „Kreditkrise“, die sich derzeit in China abspielt, weiter entfalten und sich über Chinas Grenzen hinaus ausbreiten, werden die „politischen Entscheidungsträger“ die Gold- und Silbermärkte mit aller Macht unter Druck setzen. Sie sind gewarnt worden.
Vielleicht sollten wir den BEV-Chart von Gold in einem anderen Licht betrachten: Je schlimmer die chinesische Kreditkrise wird, desto tiefer werden die Rückgänge an den Gold- und Silbermärkten ausfallen. Es könnte sein, dass Gold seine BEV-Linien von -20% und -25% durchbricht, bevor diese „Korrektur“ am Goldmarkt abgeschlossen ist.
Aber in einer Welt, in der die Gegenparteien versagen, in der Hunderte von Billionen Dollar an Vermögenswerten vom Ausfall bedroht sind, wäre es dumm, Gold und Silber zu verkaufen. Warum eigentlich? Die alten Geldmetalle sind Vermögenswerte ohne Gegenparteirisiko. Dies gilt unabhängig davon, wie tief die „politischen Entscheidungsträger“ ihre Bewertungen auf den betrügerischen COMEX-Terminmärkten drücken können.
Für diejenigen, die eine eiserne Hand am Ruder behalten können, bleibt die Zukunft rosig. Wenn jemand in einem rückläufigen Markt ein paar Schnäppchen machen möchte, würde ich mich bei Edelmetallen, Goldbarren und Bergbauunternehmen, die diese produzieren, umsehen, wenn der Ausverkauf beginnt.
Sehen Sie sich den XAU an. Er wurde im Dezember 1983 gehandelt und schloss am ersten Tag bei 107,06. Wo hat er diese Woche geschlossen? Bei 123,70, was in vier Jahrzehnten einem Plus von 15,5 % oder 16,64 $ nach achtunddreißig Jahren entspricht.
In dieser Zeit ist der Dow Jones um 2685 % gestiegen, was einem Gewinn von 33.342 $ entspricht, und der NASDAQ Composite ist um 5380 % gestiegen, was einem Gewinn von 14.769 $ entspricht. Die einfache Logik sagt uns, dass die Märkte mit dem größten Risiko einer Deflation diejenigen sind, deren Bewertungen am meisten aufgebläht wurden. Und das sind im September 2021 nicht die Edelmetallwerte.
Und dann sind da noch die Anleihemärkte, festverzinsliche Vermögenswerte, deren Bewertungen und Renditen seit vielen Jahrzehnten von der „Politik“ manipuliert wurden. Im März 2020 war der Vorsitzende Powell gezwungen, während eines panischen Ausverkaufs auf dem Markt für Unternehmensanleihen mit der „Monetarisierung“ von Unternehmensanleihen zu beginnen, bevor er den Aktienmarkt wieder ankurbeln konnte. Im September 2021 sind unsere seit langem missbrauchten Finanzmärkte ein totales Chaos. Auf den breiten Aktien- und Anleihemärkten besteht die größte Gefahr massiver deflationärer Verluste.
Auf den Edelmetallmärkten gibt es kein heißes Geld, das vom FOMC fließt – KEINES. In der Tat waren die Bemühungen der idiotischen Sparfüchse im FOMC in den vergangenen Jahrzehnten darauf ausgerichtet, die Bewertungen von Edelmetallen deflationär zu halten, was ihnen bisher auch sehr gut gelungen ist. Es ist nicht nur der XAU, dessen Bewertung immer noch in den 1980er Jahren feststeckt. Das letzte Allzeithoch von Silber liegt immer noch im Januar 1980, also vor zweiundvierzig Jahren. Beim heutigen Schlusskurs schloss Silber mit einem BEV-Wert von -53,97 % und damit mit weniger als der Hälfte des Preises seines letzten, Jahrzehnte zurückliegenden Allzeithochs (siehe Grafik unten).
Im September 2021 ist die Fähigkeit der „politischen Entscheidungsträger“, Panik auf den Gold- und Silbermärkten sowie bei den Minenbetreibern auszulösen, also sehr begrenzt.
- In dem kommenden Sturm sind Edelmetallanlagen der Ort, an dem ich sein möchte. *
Ich werde in dieser Woche die Stufensummen-Charts für Gold und den Dow Jones auslassen und mich den unten stehenden Stufensummentabellen zuwenden. In den letzten drei Handelswochen, seit dem 27. August, haben sowohl Gold als auch der Dow Jones Abwärtstage erlebt, die die Aufwärtstage überwogen, insbesondere beim Dow Jones. Am 25. August lag die 15er-Zählung des Dow Jones bei +7, was bedeutet, dass es sich um einen überkauften Markt handelte, bei dem ein Rückschlag fällig war. In dieser Woche schloss der Dow Jones mit einer 15er-Zählung von -7, d.h. ein überverkaufter Markt, der nun einen Rückschlag erleben wird.
Betrachten wir dies nun vor dem Hintergrund der aktuellen Kreditkrise in China. Ich habe die Kreditkrise von Evergrande in China nicht so genau verfolgt. Ich weiß nicht, an welchem Tag die amerikanischen Finanzmedien zum ersten Mal davon berichteten. Aber am 16. September veröffentlichte Reuters den Artikel, aus dem ich oben zitiert habe, an dem Tag, an dem der Dow Jones 15 erstmals auf einen Wert von -7 fiel.
Aus der obigen Häufigkeitstabelle geht hervor, dass der Dow Jones 15 seit dem 31. Dezember 1970 nur in 319 NYSE-Handelssitzungen oder in nur 2,50 % der insgesamt 12.750 Tagesabschlüsse in dieser Stichprobe mit -7 geschlossen hat. Das ist nicht sehr viel. Dass der Dow Jones 15 innerhalb von nur fünfzehn NYSE-Handelssitzungen von einem überkauften Wert von +7 auf einen überverkauften Wert von -7 fällt, ist ein noch selteneres Marktereignis, möglicherweise ein Novum.
Das Folgende ist nur meine Meinung. Dafür und für einen Nickel hätte man 1943 in einem Diner eine Tasse Kaffee und einen Donut bekommen. Betrachtet man jedoch die Seite des Dow Jones in der obigen Stufensummentabelle, so kann es sein, dass wir die Verschlechterung des globalen Finanzsystems beobachten konnten, da die obige Dow-Jones-15-Zahl von +7 auf -7 zurückging.
Um festzustellen, ob ich Recht habe, müssen wir nur sehen, wie sich der Dow Jones in den nächsten Wochen entwickelt. Sollte der Dow Jones eine Reihe extremer Volatilitätstage (tägliche Schwankungen von mehr als 2 %) erleben, wäre das sehr schlecht, und zwar auf eine potenziell deprimierende Art und Weise wie in den 1930er Jahren. Ich hoffe, ich liege falsch.
Eskay Mining hat am 16. September eine Pressemitteilung herausgegeben. Was hat es mit dem 16. September auf sich? Jedenfalls gab Eskay bekannt, dass sie zwei neue VMS-Lagerstätten (Volcanic Massive Sulfide) auf ihrem zu 100 % unternehmenseigenen Grundstück in British Columbia entdeckt haben. Diese VMS-Lagerstätten waren die reiche Ausbeute, die die alte Eskay Creek Mine berühmt machte.
Das Unternehmen sollte sich zu diesen neuen Entdeckungen erst äußern, wenn es Bohrkerne aus diesen Lagerstätten gebohrt und die Untersuchungsergebnisse erhalten hat. Höchstwahrscheinlich nicht vor dem nächsten Jahr.
Aber das ist in Ordnung, denn im September warten wir immer noch darauf, dass das diesjährige Bohrprogramm (30.000 Meter bzw. 18,64 Meilen an Kernproben) untersucht und veröffentlicht wird. Dies ist eine große Aufgabe, und das Untersuchungslabor führt Untersuchungen an den Kernproben vieler anderer Unternehmen durch. Erwarten Sie also, dass die Untersuchungsergebnisse dieser Saison nach und nach veröffentlicht werden, und zwar irgendwann im Januar und Februar 2022.
Ich werde nicht darüber spekulieren, wie sich das diesjährige Bohrprogramm auf den Aktienkurs von Eskay Mining auswirken wird, wenn alles gesagt, getan und veröffentlicht ist, denn das wäre falsch. Aber ich muss meinen Lesern, die mir zu Eskay Mining gefolgt sind, gestehen, dass ich persönlich mit Spannung auf die ersten Untersuchungsergebnisse dieser Saison warte. Ich erwarte hervorragende Ergebnisse.
(Bildrechte Cover Foto: sergeitokmakov via Pixabay)
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