Der Titel dieses Artikels mag seltsam klingen, aber allzu oft konzentrieren sich Investoren mehr auf Investitionen als auf sich selbst. In dieser Hinsicht kann die Finanzplanung den Introvertierten, den Philosophen oder sogar den Egoisten begünstigen. Die Realität ist, dass sich Investitionen weitgehend so verhalten werden, wie sie sich verhalten; der einzelne Investor hat nicht viel Einfluss auf die Leistung eines internationalen Multi-Milliarden-Dollar-Unternehmens. Wenn ein Investor diese Wahrheit begreifen kann, dass er dem Erfolg oder Misserfolg seiner Investition im Wesentlichen machtlos gegenübersteht, dann ist die Erfahrung des Einzelnen die eines Fahrgastes, nicht die eines Fahrers. Darüber hinaus wird die Erfahrung des Fahrgastes durch die Zeit der Reise der Investition definiert, in der er an Bord gesprungen und abgesprungen ist, und ausschließlich von ihm selbst anhand seiner Erwartungen an die Fahrt beurteilt.
Es gibt zwei Methoden, mit denen ein Mensch nicht nur bei der Investition, sondern auch im Leben denken kann. Dies ist zwar keine psychologisch anerkannte Behauptung Ihres Lieblingsfinanzberaters, aber dennoch schwer zu widerlegen. Erstens, das sind beiläufige Gedanken. Ein Mensch mag vielleicht denken, dass er heute gerne Science-Fiction liest, aber er kann die Chance nicht ausschliessen, dass er in zehn Jahren Autobiographien vorziehen wird. Dies ist der Raum, in dem der Wandel die einzige Konstante ist. Zweitens, sind Überzeugungen. Ein Glaube, sei es Religion, Politik oder ähnliches, ist eine tief verwurzelte Haltung, die eine Revolution im Denken erfordert, um sich zu verändern. Einige Menschen gehen an Investitionen mit beiläufigen Gedanken heran, andere mit einer Reihe von Überzeugungen.
Hier ist der historische Kontext, über den man beiläufig nachdenken oder Überzeugungen konstruieren sollte, denn eine in der Vergangenheit erzielte Leistung ist niemals eine Garantie für künftige Ergebnisse:
- Aktien weisen kurzfristig eine höhere Volatilität auf, aber langfristig übertreffen sie im Allgemeinen andere Finanzinstrumente.
- Höhere Erträge sind mit einer höheren Volatilität oder einem höheren Risiko verbunden.
- Volatilität kann eine Chance darstellen.
Volatilität, die in der Regel Unannehmlichkeiten mit sich bringt, schafft auch Chancen. Die Märkte haben gezeigt, dass große Unsicherheiten zunächst zu extremer Volatilität führen, aber sobald die Unsicherheit nachgelassen hat, sind die Aktien gestiegen und die Volatilität hat abgenommen. Denken Sie auch an die Fortschritte einiger Unternehmen in turbulenten Zeiten – Apple führte den iPod am 23. Oktober 2001 ein, weniger als zwei Monate nach dem 11. September 2001, und brachte dann 2010 nach der Großen Rezession das iPad auf den Markt. Airbnb startete 2008, als der Aktienmarkt zusammenbrach. Es gibt viele relevante Anekdoten.
Der Gelegenheitsdenker fällt wie jedes andere Hobby periodischen Interessensbekundungen in den oben genannten Bereichen zum Opfer. Er investiert mit neu entdecktem Enthusiasmus auf der Grundlage neuester Ideale oder Ratschläge, um dann monate- oder jahrelang ignoriert zu werden, bis eine neue Enthüllung eintritt, die eine neue Anlagephilosophie hervorbringt. Er ist zu flexibel, zu schnell, um ihn für klug zu halten, und doch zu schnell, um ihn für dumm zu halten.
Der Gläubige verspricht Treue zu einem Investitionsansatz, der unmöglich angepasst werden kann. Er ist nicht flexibel genug, was in guten Zeiten oft zu einem Gefühl der völligen Dominanz der Finanzen oder in schlechten Zeiten zum völligen Verzicht auf die Märkte führt.
Beiläufige Gedanken und unerschütterliche Überzeugungen können beide zu Ineffizienzen führen. Market Timing ist einer der häufigsten Gründe dafür, dass einzelne Investoren den Aktienmarkt routinemäßig unterdurchschnittlich entwickeln. Die Inflation, die die Fed auf eine Zielrate von 2%[1] festgelegt hat, ist ein weiterer heimtückischer Faktor, der den Reichtum auf dem Weg dorthin untergräbt. Dies wiegt schwer gegen jede risikofreie Strategie, die zu einer Null- oder sogar negativen realen Rendite führen kann. Schließlich gibt es noch den Fehler, hungrig einzukaufen. Dies ist ein todsicherer Weg, eine Diät zu brechen oder die Übersicht über die Einkaufsliste zu verlieren. Ähnlich verhält es sich mit Investitionen, wenn Emotionen zu irrationalem Verhalten führen. Angst führt zu Verlustverkäufen und fehlenden Markterholungen, während übermäßiges Selbstvertrauen zu einem zu hohen Risiko führen kann.
Der optimale Anleger nimmt einen Finanzplan an, an den er mit der Zuversicht glauben kann, um danach zwanglos darüber nachzudenken. Mit anderen Worten, eine Strategie, die tief verwurzelt ist, aber ohne angehängte Emotionen. Dies wird durch die folgenden Schritte erreicht:
- Investieren mit einem langfristigen Horizont, da die Märkte oft kurzfristig auf Lärm überreagieren.
- Diversifizierung nach Bedarf mit unkorrelierten Anlageklassen, die mit der allgemeinen Risikotoleranz im Einklang stehen. Im Rahmen dieser Diversifizierung kann der Anleger über Allokationen zwischen Aktien bis hin zu festverzinslichen Anlagen und dann tiefer in Sektoren wie Value, Growth, Small-Cap, International usw. entscheiden.
- Schaffung eines garantierten Einkommens für einen längeren, lebendigeren Ruhestand durch Renten, Sozialversicherung, leistungsorientierte Renten, CD’s und andere garantierte Instrumente.
- Dollar Cost Averaging (DCA) oder systematisches Investieren mit regelmäßigen Beiträgen. Dadurch wird die Versuchung des Market Timing beseitigt und der Investor auf allen Märkten präsent gehalten.
- Einstellung eines Trainers, vorzugsweise eines Certified Financial PlannerÔ, um sich selbst zur Rechenschaft zu ziehen.
Das Verständnis der oben genannten Prinzipien und die Befolgung dieser fünf Schritte kann einem Investor helfen, eine solide Investitionsstrategie zu entwickeln, die ein rationales Verhalten fördert. So sollte man über Investitionen nachdenken.
Lesen Sie auch auf Born2Invest: Mediengruppe RTL und Telekom führen Partnerschaft in neue Dimension
—
(Bildrechte Cover Foto: itayverchick über Pixabay)
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Artikel wurde von einem Dritten verfasst und gibt nicht die Meinung von CAStocks, seinem Management, seinen Mitarbeitern oder seinen Mitarbeitern wieder. Bitte lesen Sie unsere Haftungsausschluss für weitere Informationen.
Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind im Allgemeinen durch die Wörter “glauben”, “projizieren”, “schätzen”, “werden”, “planen”, “werden” und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken sowie Ungewissheiten, einschließlich derer, die in den folgenden warnenden Aussagen und an anderer Stelle in diesem Artikel und auf dieser Website erörtert werden. Obwohl das Unternehmen der Ansicht sein kann, dass seine Erwartungen auf vernünftigen Annahmen beruhen, können die tatsächlichen Ergebnisse, die das Unternehmen erzielen kann, erheblich von jeglichen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, die die Meinungen des Managements des Unternehmens erst zum Zeitpunkt der vorliegenden Erklärung widerspiegeln. Bitte lesen Sie außerdem unbedingt diese wichtige Informationen.
