Kakao: New York schloss am Freitag währungsbedingt niedriger und London höher. Beide Märkte legten in dieser Woche zu, wobei London den Ton angab. Man geht davon aus, dass sich die Nachfrage, wenn überhaupt, nur geringfügig verbessern wird und die Produktion in Westafrika in diesem Jahr gut zu sein scheint. Sowohl die Elfenbeinküste als auch Ghana melden eine Wetterbesserung, da es jetzt überwiegend sonnig ist und nur vereinzelt Schauer auftreten. Einige Landwirte wünschen sich mehr Regen, um die besten Ernteergebnisse im Frühjahr zu erzielen.
Wöchentliche New Yorker Kakao-Futures
Weizen: Weizen schloss am Freitag aufgrund des großen Sturms, der über die Great Plains zog, höher. Bislang liegen noch keine Schadensmeldungen vor, aber der Wind blies mit Orkanstärke, und ein Großteil des Bodens wurde umhergeweht und hat wahrscheinlich den Weizen zerfetzt. Die Verluste könnten erheblich sein. Die Futures waren in dieser Woche uneinheitlich, wobei HRW höher und die anderen Märkte niedriger schlossen. Der große Verlierer der Woche war der Markt in Minneapolis. Auf den Tages-Charts zeigen die Trends an allen drei Märkten weiterhin seitwärts. Es wurde angenommen, dass die USA eine gute Nachfrage nach Weizen haben werden, da der Rest der nördlichen Hemisphäre in diesem Jahr zu wenig produziert, aber bisher war die Nachfrage im Vergleich zu den Vorjahren durchschnittlich. Die Angebotsmengen in Europa sind rückläufig, obwohl von erhöhten Angeboten aus Russland die Rede war. Das trockene Wetter in Südrussland sowie in den US Great Plains und den kanadischen Prärien führte zu einem erheblichen Produktionsrückgang, obwohl die russische Produktion im jüngsten WASDE-Bericht des USDA als stärker eingestuft wurde. Der Produktionsrückgang hat das Angebot verringert, und Russland plant, sehr bald Verkaufsquoten für das nächste Jahr bekannt zu geben. Russland hat bereits die Ausfuhrzölle erhöht, um die Weizenausfuhr zu kontrollieren, und letzte Woche angekündigt, dass die Weizenexporte auf absehbare Zeit auf 8 Mio. t pro Monat begrenzt werden sollen. In Australien hat es zu viel geregnet, was die Qualität der Ernte beeinträchtigen dürfte, aber die Bedingungen sind jetzt trockener und die Ernte schreitet voran. Diese internationalen Entwicklungen sollten die Nachfrage nach US-Weizen erhöhen, doch ist dies bisher nicht wirklich geschehen.
Wöchentliche Chicago Soft Red Winter Wheat Futures
Wöchentliche Chicago Hard Red Winter Wheat Futures
Wöchentliche Minneapolis Hard Red Spring Wheat Futures
Corn: Corn closed higher on Friday and for the week on a very strong weekly export sales report and as US interior cash markets are holding strong. The weekly export sales report was the strongest of the year. The weekly charts still suggest higher prices are coming longer term and the fundamentals do as well. Corn has relatively tight supplies as farmers are mostly done harvesting and not selling. Demand has been strong for exports and very strong for Ethanol consumption. Demand will be an increasing feature in the trade moving forward and the strong weekly export sales report was important for the market moving forward. Demand has been good so far this season but a lot of the Chinese business has gone to Ukraine this Fall. That is expected to change over the Winter as Ukraine exportable supplies start to run low. It could change further if Russia invades Ukraine in the future. Interior basis levels are reported to be strong due to strong demand. There are a lot of ideas that production and planted and the harvested area will be significantly less next year due to the lack of fertilizers available and the cost of production.
Weekly Corn Futures
Wöchentliche Hafer-Futures
Sojabohnen und Sojabohnenmehl: Sojabohnen und Sojabohnenmehl schlossen am Freitag und auf Wochensicht höher, und die Trends auf den Tages-Charts zeigen nach oben. Die Wochencharts für Sojabohnen deuten auf steigende Preise hin, aber die Wochencharts für Sojabohnenmehl zeigen, dass dieser Markt ausbrach und dann in Unterstützungsbereiche zurückfiel. Sojabohnenöl verzeichnete einen Anstieg und tendiert sowohl auf dem Tages- als auch auf dem Wochenchart seitwärts. Berichte deuten darauf hin, dass die Landwirte bestenfalls begrenzte Verkäufer sind. Die Aussaat und die anfängliche Entwicklung der Ernte laufen in Brasilien sehr gut, aber in Südbrasilien und Argentinien ist es trocken geworden. Diese Woche wurde aus Argentinien und Südbrasilien Regen gemeldet, so dass alle wetterbedingten Bedenken vorerst beiseite geschoben werden konnten. Dennoch ist es ein La-Nina-Jahr, und das bedeutet, dass das Wetter in Südbrasilien und Argentinien trockener ist als normal. Berichten zufolge ist ein Teil des Mais verloren gegangen, und es wird vermutet, dass Sojabohnen unter Druck geraten könnten, wenn die Trockenheit zurückkehrt. In Brasilien könnten die Sojabohnen bis Ende Februar für den Export bereit sein, und das Erntepotenzial liegt bei bis zu 150 Millionen Tonnen.
Wöchentliche Chicagoer Sojabohnen-Futures:
Wöchentliche Chicagoer Sojabohnenmehl-Futures
Reis: Reis lag am Freitag etwas niedriger und auch auf Wochensicht etwas niedriger, was auf spekulativen Handel zurückzuführen sein dürfte. Die Futures sind in den letzten Wochen gesunken, nachdem sie neue Höchststände erreicht hatten. Der Handel an den Termin- und Kassamärkten ist über die Feiertage ruhig geworden. Viele Erzeuger sind mit der Ernte fertig und auf der Jagd und nicht daran interessiert, zu einer Zeit zu verkaufen, in der die Preise traditionell am niedrigsten sind. Die Mühlen haben bereits gekauft, was sie für die Feiertage benötigen, und werden bis Mitte nächsten Monats kein großes Interesse am Markt zeigen. Der Kassamarkt ist den Berichten zufolge relativ stark, da die Preise trotz der ruhigen Aktivität fest geblieben sind.
Wöchentliche Chicagoer Reis-Futures
Palmöl und pflanzliche Öle: Palmöl war letzte Woche aufgrund von Nachfragesorgen niedriger. Die Händler machen sich vor allem Sorgen um Indien, das in den USA Sojaöl anstelle von Palmöl aus Malaysia und Indonesien kauft, sowie um China und dessen Nachfrage nach Palmöl für Biokraftstoffe. Es wird von einer verbesserten Exportnachfrage berichtet, die jedoch aufgrund des weltweiten Covid-Ausbruchs weiterhin Gegenwind erfährt. Die Futures hielten die Unterstützung bei etwa 4750 auf den Wochencharts und prallten ab. Berichte über neue Sperrungen in Europa und eine neue Variante des Coronavirus, die in Afrika entdeckt wurde, beeinträchtigten am Freitag die Nachfragevorstellungen und führten zu spekulativen Verkäufen, um das Risiko zu verringern. Unterstützung kommt nach wie vor von der Annahme, dass sich Angebot und Nachfrage die Waage halten oder das Angebot knapp ist. Es wird vermutet, dass das Angebot aufgrund von Arbeitsproblemen knapp ist. Aufgrund der Beschränkungen durch das Coronavirus gibt es einfach nicht genug Arbeiter auf den Feldern. Die Produktion ist ebenfalls zurückgegangen, um die Exportverluste mehr als auszugleichen, so dass die Preise tendenziell gestiegen sind. Die Preise für Raps stiegen aufgrund der Preisentwicklung bei Sojaöl in Chicago. Die Landwirte sind optimistisch und zögern mit Verkäufen, da die Canola-Produktion in Kanada in diesem Jahr stark zurückgegangen ist.
Wöchentliche malaysische Palmöl-Futures
Wöchentliche Chicagoer Sojabohnenöl-Futures
Wöchentliche Canola-Futures:
Baumwolle: Die Baumwollfutures schlossen am Freitag deutlich niedriger, lagen aber im Wochenverlauf aufgrund der überwiegend stärkeren Finanz- und Rohölmärkte höher. Die Unterstützung liegt bei etwa 10360 auf den Wochencharts. Es wird vermutet, dass die Nachfrage nach US-Baumwolle derzeit stark ist. Der wöchentliche Bericht über die Exportverkäufe war erneut stark, aber weniger stark als letzte Woche. Es wird erwartet, dass sich die neue Covid-Variante schnell ausbreiten wird, aber sie erzeugt milde Reaktionen, aber die Nachfragesorgen sind vorhanden, da China jetzt weniger kaufen könnte. Die Chartmuster sind nach dem gestrigen Aufwärtstrend nun aufwärts gerichtet. Analysten zufolge ist die Nachfrage in Asien nach wie vor sehr stark und dürfte auch in Zukunft auf hohem Niveau bleiben. Auch die US-Verbrauchernachfrage war trotz höherer Preise und Inflation sehr stark. Für das nächste Jahr wird mit einer guten US-Produktion gerechnet, da die Anbauflächen aufgrund der hohen Baumwollpreise und der Kosten für den Maisanbau voraussichtlich zunehmen werden.
Wöchentliche US-Baumwoll-Futures
Gefrorene konzentrierte Orangensäfte und Zitrusfrüchte: FCOJ stieg in der letzten Woche an, und die Tendenz auf den Wochencharts ist steigend. Das Wetter bleibt im Allgemeinen gut für die Produktion auf der ganzen Welt. In Brasilien hat es etwas geregnet und die Bedingungen werden als sehr gut eingestuft. Im vergangenen Jahr war die brasilianische Produktion aufgrund der Trockenheit zur Blütezeit und des Frostes kurz vor der Ernte rückläufig. Die Wetterbedingungen in Florida werden mit einigen Regenschauern und warmen Temperaturen als überwiegend gut für die Kulturen eingestuft. Die mexikanischen Erntebedingungen in den zentralen und südlichen Gebieten werden als gut bezeichnet, mit Regenfällen. Im Norden und Westen Mexikos wird der Zustand als gut eingestuft. Der Florida Citrus Movement and Pack Report zeigt, dass die Lagerbestände in dieser Woche immer noch fast 16 % unter denen des Vorjahres liegen.
Wöchentliche FCOJ-Futures
Kaffee: New York lag etwas höher und London schloss letzte Woche höher, da das schlechte Wetter in den brasilianischen Arabica-Anbaugebieten und die Logistik- und Produktionsprobleme in Brasilien und Vietnam zunehmend in die Preisstruktur einfließen. Das trockene Wetter und der anschließende Frost in Brasilien haben den Bäumen in diesem Jahr große Probleme bereitet, Kirschen zu bilden. Der Mangel an Kaffee, der gegen Kontrakte geliefert werden kann, ist nach wie vor ein Faktor, und der billigste Kaffee für die Käufer wird oft an den Börsen gehandelt. Weder in Vietnam noch in Brasilien sind Container für den Transport des Kaffees verfügbar. Aufgrund von Covid-Problemen sind Kirschpflücker in Vietnam schwer zu finden. Die Ernte dort könnte beschädigt werden, wenn ein Sturm den Kaffee trifft, während er wie vorhergesagt diese Woche auf den Terrassen trocknet. Der Rest Südostasiens sollte vereinzelte Schauer und gute Bedingungen bekommen. Auch in Brasilien sind nur begrenzte Mengen an Kaffee verfügbar, nachdem es zur Blütezeit schlechtes Wetter gab und dann vor Beginn der Ernte gefroren ist. Die Produktionsbedingungen für die nächste Ernte in Kolumbien sind nicht wirklich gut.
Wöchentliche New Yorker Arabica-Kaffee-Futures#
Wöchentliche Londoner Robusta-Kaffee-Futures
Zucker: New York und London schlossen am Freitag trotz Berichten über eine geringere Produktion in Brasilien niedriger. Die Wochencharts zeigen einen Seitwärtstrend, während auf den Tages-Charts Abwärtstendenzen zu beobachten sind. In der vergangenen Woche wurden erneut schwächere Produktionsdaten aus Brasilien gemeldet, als die UNICA ihre Daten für die zweite Novemberhälfte veröffentlichte. Für schwächere Nachfrageimpulse sorgten weiterhin Berichte über neue Sperrungen in Europa, da der Covid dorthin zurückkehrt, sowie Berichte über eine neue Variante, die in Afrika entdeckt wurde. Die Auswirkungen der neuen Variante sollen jedoch nur geringfügig sein, so dass die Befürchtungen geringer sind. Die Tages-Charts zeigen, dass die Trends seitwärts verlaufen. Berichte deuten darauf hin, dass die Verbrauchernachfrage auf den Markt zurückgekehrt ist. Es wird vermutet, dass das Angebot vorhanden ist, aber ein höherer Preis nötig ist, um es auf den Markt zu bringen. Es wird vermutet, dass indische Produzenten und Exporteure bereit sind, über 20,50 Cents zu verkaufen. Die brasilianischen Verarbeiter verarbeiten das Zuckerrohr derzeit mehr zu Ethanol als zu Zucker, und dieser Trend dürfte sich aufgrund der relativen Preisunterschiede fortsetzen. Das geringere brasilianische Produktionspotenzial für die laufende Ernte wirkt sich immer noch auf den Markt aus, da die Zuckerrohrproduktion in der letzten Saison gelitten hat.
Wöchentliche New York World Raw Sugar Futures
Weekly London White Sugar Futures
Kakao: New York schloss am Freitag währungsbedingt niedriger und London höher. Beide Märkte legten in dieser Woche zu, wobei London den Ton angab. Man geht davon aus, dass sich die Nachfrage, wenn überhaupt, nur geringfügig verbessern wird und die Produktion in Westafrika in diesem Jahr gut zu sein scheint. Sowohl die Elfenbeinküste als auch Ghana melden eine Wetterbesserung, da es jetzt überwiegend sonnig ist und nur vereinzelt Schauer auftreten. Einige Landwirte wünschen sich mehr Regen, um die besten Ernteergebnisse im Frühjahr zu erzielen.
Wöchentliche New Yorker Kakao-Futures
Wöchentliche Londoner Kakao-Futures
(Bildrechte Cover Foto: jdblack via Pixabay)
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