In dieser Analyse des EuroStoxx 50 Index wird eine langfristige Analyse unternommen. Der Blick auf eine Wochenchart und eine Tageschart zeigen jedoch, dass sich trotz bullischer Positionierung, eine Trendwende anbahnen könnte.
EuroStoxx Trend-Score: 4 von 8 Punkte, bullish
letzter Trendwechsel (auf bullish) mit dem Schlusskurs per: 11.11.2016
Performance seit letztem Signal (ohne Hebel, ohne Absicherungen): +13,9 %
Der EuroStoxx 50 zeigt aktuell eine interessante Ausgangslage. Mein Trendfolgekonzept ist (noch?) bullish positioniert, in den folgenden Abschnitten zeige ich Ihnen aber die Gründe, weshalb ich im Falle einer Unterschreitung der 3.430 Punkte meine Meinung bezüglich des EuroStoxx 50 auf bearish umstellen würde.
Beginnen wir mit dem (sehr) langfristigen Chartbild:
Wie Sie sehen befindet sich der Index in einer Trading-Range, die sich seit rund 20 Jahren immer weiter verengt. Im Chartbild ergibt das eine Dreiecksformation. Ein Ausbruch aus der Formation könnte unter markttechnischen Gesichtspunkten interessant sein, da langfristig orientierte Trader an den Hoch- und Tiefpunkten ggf. verstärkt Stop-Buy / Stop-Sell Aufträge platziert haben. Es gibt zudem viele Charttechniker, die sich an derartigen Formationen orientieren sowie Trendfolger, die bei einem Ausbruch aus der Range auf den Zug aufspringen würden (oder diesen bei einem Ausbruch nach unten verlassen).
Ein Ausbruch würde somit eine Reihe von Reaktionen auslösen – tatsächlich unternahm der Index in 2017 einen Ausbruchsversuch. Dieser ist jedoch gescheitert. Trotz der positiven Vorgaben (und der damit verbundenen Anschlusskäufe durch Trader) konnte der Index den Ausbruch nicht verteidigen. Dies ist meiner Meinung nach ein negatives Zeichen.
Lassen Sie uns einen weiteren Blick auf den Wochenchart wagen:
Auf dem Wochenchart ist der Fehlausbruch gut zu sehen. Darüber hinaus sehen Sie eine kürzlich gebrochene Trendlinie, die ich gleich im Tageschart noch besser darstellen werde. Technisch gesehen besteht meines Erachtens die Gefahr einer mittelfristigen Rückkehr in den unteren Bereich des Dreiecks, wenngleich der Index bei rund 3.000 Punkten über eine gute Unterstützungszone verfügt. Die Gefahr bei derartigen Ausgangskonstellationen ist, dass sehr viele Trader diese Schwächesignale sehen. So können sich Kursrückgänge ergeben, die Stop-Loss Aufträge auslösen und so weiteren Verkaufsdruck generieren. Die technische Analyse kann eine sich selbsterfüllende Prophezeiung sein.
Aber lassen Sie uns noch einen Blick auf den Tageschart werfen:
Die GAP-Unterstützung ist gut zu sehen. Genau auf dieser Unterstützung kann sich der Index noch halten. Wenn diese brechen sollte, entstünde ein kurzfristiges Verkaufssignal, welches somit die oben gezeigten mittel- und langfristigen Schwächesignale bestätigen würde.
Fazit
Im Ergebnis ändere ich meine Einschätzung für den EuroStoxx 50 auf bearish, wenn dieser die Kursmarke bei 3.430 Punkten per Tagesschlusskurs unterschreiten sollte. Wie immer handelt es sich dabei nur um die Darstellung meiner eigenen Meinung.
Mehr Analysen dieser Art sind auf dem Blog – Trendfolge-Investments zu finden.
DISCLAIMER: Dieser Artikel drückt meine persönlichen Ideen und Ansichten aus. Jede Information, die ich verbreite, stammt aus Quellen die ich für glaubwürdig und passend erachte. Ich erhalte weder eine finanzielle Kompensation für das Schreiben dieses Artikels, noch bin ich Anteilseigner einer der Firmen die ich erwähne. Ich ermutige alle Leser, eigene Analysen durchzuführen, bevor Investitionsentscheidungen getroffen werden.
