Weizen: Die Weizenmärkte schlossen am Freitag höher und waren in dieser Woche uneinheitlich, da die Spannungen zwischen dem Westen und Russland nachließen und Putin erklärte, er werde während der Olympischen Spiele nichts unternehmen. Der Dollar erreichte dabei neue Höchststände und könnte nun bis auf 100,00 im März-Dollar-Index steigen. Russland hat die Krise eskalieren lassen, um die Entschlossenheit der USA und der NATO auf die Probe zu stellen, und ein Krieg ist nun wahrscheinlicher, oder zumindest strenge Sanktionen, die die Exportprogramme sowohl Russlands als auch der Ukraine beenden könnten. Die USA und Russland führen Gespräche, und Russland hat erklärt, dass es während der Olympischen Spiele nichts unternehmen wird. Der wöchentliche Bericht über die Exportverkäufe war stark und wies einen Höchststand der Verkäufe in diesem Wirtschaftsjahr auf. In den westlichen Great Plains ist es weiterhin trocken. Man hatte angenommen, dass die USA eine gute Nachfrage nach Weizen haben würden, da der Rest der nördlichen Hemisphäre in diesem Jahr zu wenig produziert, aber bisher war die Nachfrage im Vergleich zu den Vorjahren durchschnittlich oder geringer. Die Angebotsmengen in Europa sind rückläufig. Das trockene Wetter in Südrussland sowie in den US Great Plains und den kanadischen Prärien hat zu einem erheblichen Produktionsrückgang geführt. Die fehlende Produktion hat das Angebot reduziert und Russland hat Verkaufsquoten angekündigt. Die Qualität der australischen Ernte dürfte sich verschlechtern. Nordafrika ist sehr trocken.
Wöchentliche Chicago Soft Red Winter Wheat Futures
Wöchentliche Chicago Hard Red Winter Wheat Futures
Wöchentliche Minneapolis Hard Red Spring Wheat Futures
Mais: Mais schloss am Freitag und auf Wochensicht höher, da der Inflationsmarkt zurückkehrte und der Markt einen Blick auf die Ernteverluste in Südamerika warf. Der wöchentliche Bericht über die Exportverkäufe zeigte eine starke Nachfrage nach US-Mais. Die Märkte hörten von einer möglichen Verbesserung der Anbaubedingungen in Südamerika, aber es gab bereits Schätzungen über Verluste bei Mais in Argentinien und Brasilien. In Zentralargentinien hat es wieder am meisten geregnet, während die anderen Gebiete weiterhin trocken sind oder deutlich weniger Regen abbekommen haben. Für Südbrasilien und den Rest Argentiniens und Paraguays werden jetzt Regenfälle vorhergesagt, und die Lage dürfte sich dort stabilisieren. Im Norden Brasiliens wird es voraussichtlich trockener sein, um die Bedingungen dort zu verbessern. Die Ukraine ist ein wichtiger Mais- und Weizenexporteur, und der Markt befürchtet, dass eine Unterbrechung des Exportrhythmus von dort zu einer höheren Nachfrage hierzulande führen könnte. Russland hat die Spannungen durch den Hinweis entschärft, dass bis zum Ende der Olympischen Spiele nichts passieren wird, aber der Markt beobachtet das Geschehen weiterhin.
Wöchentliche Mais-Futures
Wöchentliche Hafer-Futures
Sojabohnen und Sojabohnenmehl: Sojabohnen und Sojabohnenmehl schlossen am Freitag höher und auch auf Wochensicht deutlich höher, nachdem bekannt wurde, dass die brasilianischen Agrarbehörden ihre Produktionsschätzungen für Sojabohnen in den einzelnen Bundesstaaten drastisch gesenkt hatten. Betroffen waren die Bundesstaaten Mato Grosso do Sul am Mittwoch und Parana am Donnerstag. Die Erträge wurden reduziert und die Produktion um mehr als 5 % verringert. Mato Grosso do Sul hat gestern das Gleiche getan. Die Daten deuten auf eine brasilianische Gesamtproduktion von 125 bis 127 Millionen Tonnen hin, so zumindest einige Analysten hier in den USA. Die Produktionsvorstellungen zu Beginn der Erntesaison lagen für Brasilien eher bei 150 Mio. t. Die Kürzungen sind also drastisch und lassen auf eine wesentlich höhere Nachfrage nach US-Sojabohnen in der Zukunft schließen. In der vergangenen Woche kehrte der Regen auf die trockenen Böden in Südamerika zurück und wird wahrscheinlich auch in dieser Woche anhalten. Allerdings werden die Vorteile vor allem in Zentral- und vielleicht Südargentinien zu spüren sein. Für Südbrasilien, Paraguay und weite Teile Argentiniens werden Ende dieser Woche Schauer vorhergesagt. Aufgrund der Ernteverluste, die Brasilien und Argentinien aufgrund der Dürre bereits erlitten haben, und teilweise aufgrund der Situation zwischen der Ukraine und Russland, die die Agrar- und Energieexporte beider Länder beeinträchtigen könnte, wird mit einer besseren Nachfrage nach US-Sojabohnen gerechnet. Neue Nachfrage soll nun aus China kommen, da Gerüchte über neue Geschäfte mit diesem Land aufkommen. China ist in dieser Woche bereits seit zwei Tagen als Käufer aufgetreten. Die Trends auf dem Tages- und Wochenchart sind steigend.
Wöchentliche Chicago Sojabohnen-Futures:
Wöchentliche Chicagoer Sojabohnenmehl-Futures
Reis: Reis schloss am Freitag leicht höher, nachdem er zu Beginn der Sitzung nachgegeben hatte. Die Trends auf den Tages-Charts sind uneinheitlich geworden. Der US-Dollar hat in der vergangenen Woche stark zugelegt und dabei neue Höchststände erreicht. Er hat das Potenzial, auf dem Dollar-Index bis auf 100,00 zu steigen. Der wöchentliche Bericht über die Exportverkäufe zeigte ein viel höheres Verkaufsniveau als in den Vorwochen. Der Handel an den Termin- und Kassamärkten verlief bisher ruhig, und der Kassamarkt zeigt, dass die inländischen Mühlen überall tätig sind. Viele Erzeuger sind nicht an einem Verkauf interessiert, aber einige verkaufen die aktuelle Ernte und erzielen damit die notwendigen Einnahmen. Berichten zufolge lagen die Verkäufe der Erzeuger zu Beginn des Wirtschaftsjahres weit über dem Durchschnitt, so dass die Lagerbestände in erster Hand niedriger als normal sind. Die Mühlen zeigen mehr Interesse am Markt, da die zuvor gekauften Vorräte langsam zur Neige gehen. Der Kassamarkt ist den Berichten zufolge relativ stark, da die Preise fest geblieben sind und die Aktivität zunimmt.
Wöchentliche Chicagoer Reis-Futures
Palmöl und pflanzliche Öle: Palmöl stieg in der vergangenen Woche im Einklang mit den Außenmärkten und aufgrund der Annahme eines geringen Angebots stark an. Indonesien unternimmt erneut Schritte, um die Verfügbarkeit von Palmöl für den Export zu verringern, da es versucht, mehr Palmöl für Biokraftstoffzwecke im eigenen Land zu halten. Am Freitag wurden Leerverkäufe getätigt. Rohöl war höher. Die Produktionsbedingungen in Malaysia und Indonesien sind nach wie vor schlecht. Die Händler sorgen sich vor allem um die Nachfrage aus Indien, das in den USA Sojaöl anstelle von Palmöl aus Malaysia und Indonesien kauft, sowie um China und dessen Nachfrage nach Palmöl für Biokraftstoffe. Die Produktionsbedingungen sind sehr schlecht und die Arbeiter sind nicht oft auf den Feldern. Canola notierte in einer Handelsspanne höher. Unterstützung kam von der Rallye in Chicago. Die Landwirte sind optimistisch und zögern mit Verkäufen, da die Rapsproduktion in Kanada in diesem Jahr stark zurückgegangen ist. Auf der Käuferseite ist man der Meinung, dass der Preis für Raps bereits voll ausgeschöpft ist, aber die Landwirte warten noch auf weitere Verkäufe. Die Chart-Trends auf den Tages-Charts sind gemischt.
Wöchentliche malaysische Palmöl-Futures
Wöchentliche Chicagoer Sojabohnenöl-Futures
Wöchentliche Canola-Futures:
Baumwolle: Die Baumwollfutures schlossen am Freitag höher und erreichten dabei neue Höchststände. Händler beobachten die Situation zwischen Russland und der Ukraine, da eine Invasion der Ukraine durch Russland das Ende oder zumindest eine starke Einschränkung der Energieexporte aus Russland bedeuten könnte. Die Befürchtungen über eine Invasion scheinen derzeit zu schwinden. Das würde den Polyesterpreisen schaden und die Nachfrage nach Baumwolle fördern. Es handelt sich um einen Nachfragemarkt, und die Futures haben in den letzten Sitzungen auf der Suche nach neuer Nachfrage nach unten korrigiert. Man geht davon aus, dass die Nachfrage nach US-Baumwolle trotz der schwächeren Berichte über Exportverkäufe in den letzten Wochen stark bleibt. Analysten zufolge ist die asiatische Nachfrage nach wie vor sehr stark und dürfte auch in Zukunft auf hohem Niveau bleiben. Auch die US-Verbrauchernachfrage war trotz höherer Preise und Inflation sehr stark. Für das nächste Jahr wird mit einer guten US-Produktion gerechnet, da die Anbauflächen aufgrund der hohen Baumwollpreise und der Kosten für den Maisanbau voraussichtlich zunehmen werden. Die Charttrends sind in diesem Markt weiterhin überwiegend aufwärts gerichtet.
Wöchentliche US-Baumwoll-Futures
Gefrorener konzentrierter Orangensaft und Zitrusfrüchte: FCOJ war stark rückläufig, da für Florida sehr kalte Temperaturen vorhergesagt wurden. Der Markt hatte sich aufgrund von Frostbefürchtungen erholt, aber diese Befürchtungen ließen am Freitag nach und die Futures fielen. Es war zwar kalt, aber noch nicht lange genug, um mehr als nur einige Blätter an den Bäumen zu beschädigen. Die Trends auf den Tages-Charts sind gemischt, da die Produktionsschätzungen für Florida-Orangen in letzter Zeit reduziert wurden. Das USDA hat seine Schätzungen für die Orangenproduktion in Florida gesenkt, aber die Produktion im Vergleich zum letzten Bericht für die gesamten USA erhöht. Insgesamt bleibt die Produktion im Vergleich zum Vorjahr geringer. In Brasilien hat es etwas geregnet und die Bedingungen werden als sehr gut eingestuft. Im vergangenen Jahr war die brasilianische Produktion aufgrund der Trockenheit zur Blütezeit und des Frostes kurz vor der Ernte rückläufig. Die Bedingungen in Mexiko werden als gut eingestuft.
Wöchentliche FCOJ-Futures
Kaffee: New York und London schlossen am Freitag höher, wobei die meisten Gewinne in New York erzielt wurden, da die Inflation wieder auf den Markt kam. Die Futures lagen in dieser Woche niedriger. Die Fundamentaldaten haben sich nicht wirklich geändert. Es gibt weiterhin Hinweise darauf, dass die nächste Ernte in Brasilien gute Wachstumsbedingungen vorfindet. Die vietnamesischen Erzeuger haben verkauft, so dass die Preisunterschiede auf diesem Markt gesunken sind und es sich jetzt lohnt, Kaffee nach London und in das übrige Europa zu schicken. Das trockene Wetter und der Frost in Brasilien haben den Bäumen in diesem Jahr große Probleme bereitet, Kirschen zu bilden. Die starken Regenfälle der letzten Zeit in einigen brasilianischen Anbaugebieten haben die Bildung von Kirschen ebenfalls beeinträchtigt. Weder in Vietnam noch in Brasilien stehen Container für die Verschiffung des Kaffees zur Verfügung, doch hat sich die logistische Situation in beiden Ländern in den letzten Wochen entspannt. Die brasilianischen Erzeuger haben den größten Teil der diesjährigen Ernte verkauft und nehmen die Preise für das nächste Jahr vor. Die vietnamesischen Erzeuger verkaufen ebenfalls, und ein Teil des Robusta-Kaffees geht an die Börse in London, da sich die Preisunterschiede abgeschwächt haben. In Vietnam kommt es an der Küste zu vereinzelten Regenschauern, während es im Landesinneren trocken ist. Im übrigen Südostasien wird mit vereinzelten Schauern auf den Inseln und überwiegend trockenen Bedingungen auf dem Festland gerechnet. Die Produktionsbedingungen für die nächste Ernte in Kolumbien sind nicht gut.
Wöchentliche New Yorker Arabica-Kaffee-Futures
Wöchentliche Londoner Robusta-Kaffee-Futures
Zucker: New York und London waren am Freitag erneut etwas schwächer und gaben in dieser Woche aufgrund der guten Wachstumsbedingungen in Brasilien nach. Unterstützung kommt von der Annahme, dass der Markt versucht, sicherzustellen, dass genügend Weißzucker produziert und aus Indien und Thailand importiert wird. Ein stärkerer US-Dollar schadet den zinsbullischen Nachfragevorstellungen. Man geht davon aus, dass höhere Rohölpreise zu höheren Ethanolpreisen führen, die eine höhere Ethanolproduktion und eine geringere Zuckerproduktion in Brasilien zur Folge haben, was die Zuckerpreise stützt. Rohöl schloss gestern wieder höher. Es gab Berichte über verbesserte Wachstumsbedingungen für die Ernten in den zentralen und südlichen Gebieten Brasiliens. Die Regenfälle werden diese Woche noch lange anhalten, und die Ernten dürften von der Rückkehr der Feuchtigkeit in die Region profitieren. Es wird vermutet, dass die Lieferungen aus Indien und Thailand verfügbar sind, da die Ernten dort gut angelaufen sind, aber es wird ein höherer Preis nötig sein, um sie auf den Markt zu bringen.
Wöchentliche New York World Raw Sugar Futures
Wöchentliche Londoner Weißzucker-Futures
Kakao: Beide Märkte schlossen in der vergangenen Woche niedriger, was zum Teil auf einen sehr starken US-Dollar zurückzuführen ist. New York schloss deutlich niedriger als London. Das Wetter ist im Allgemeinen gut für Westafrika und Südostasien. Man geht davon aus, dass sich die Nachfrage weiter verbessern wird, und die Produktion in Westafrika scheint dieses Jahr gut zu sein. Sowohl die Elfenbeinküste als auch Ghana melden eine Wetterbesserung, da es jetzt überwiegend sonnig ist und nur vereinzelt Schauer auftreten. Einige Landwirte wünschen sich mehr Regen, um die besten Ernteergebnisse im Frühjahr zu erzielen.
Wöchentliche New Yorker Kakao-Futures
Wöchentliche Londoner Kakao-Futures
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