Socially Responsible Investing (SRI) ist ein wachsendes Phänomen, insbesondere bei jüngeren Investoren. Der Ansatz berücksichtigt die Praktiken eines Unternehmens in Bezug auf Nachhaltigkeit und Vielfalt bei der Anlageentscheidung. Das Interesse an der sozialen und ökologischen Erfolgsbilanz eines Unternehmens hat Investoren dazu veranlasst, sich für eine wachsende Auswahl an relevanten SRI-Indizes und Investmentfonds zu entscheiden.
Sozial verantwortliches Investieren
Sozial verantwortliche Investitionen werden auch als ESG-Investitionen bezeichnet, da sie sich auf die ökologischen, sozialen und Governance-Praktiken eines Unternehmens konzentrieren. Auch wenn es ein wenig trendy erscheinen mag, ist es heute eine etablierte Praxis, die Bedenken hinsichtlich der Rentabilität der Priorisierung sozialer Verantwortung überwunden hat. Im Durchschnitt hat sich gezeigt, dass SRI im Vergleich zu anderen Anlageformen die gleichen durchschnittlichen Renditen erzielt. Eine langfristige Analyse ergab, dass „europäische und nordamerikanische Aktienportfolios mit hohen E-, S- und G-Werten auf lange Sicht eine signifikante finanzielle Outperformance aufweisen. Für aktive Anleger bedeutet die Investition in die Top-Aktien und das Leerverkaufen von Aktien mit niedrigen E-, S- und G-Werten eine noch höhere anormale Rendite„
Darüber hinaus spiegelt das kontinuierliche Wachstum der SRI die Stärke der einzelnen Marken wider, die wiederum die Rendite langfristig steigern. Millenniums haben eine besonders starke Anziehungskraft auf SRI gezeigt – 28 Prozent der Millenniums zeigten 2015 Interesse an SRI. Bis 2017 stieg diese Zahl auf 86 Prozent und 38 Prozent gaben an, „sehr interessiert“ zu sein. Dank dessen wurden für diese Investoren eine Vielzahl von Indexfonds, ETFs, Investmentfonds und sogar Robo-Advisor-Portfolios entwickelt.
Bewertung von SRI-Fonds
SRI-Fonds fügen der Bewertung möglicher Investitionen mindestens eine weitere Ebene hinzu. Zusätzlich zum traditionellen Endergebnis können SRI-Fondsmanager bei der Bewertung der zu berücksichtigenden Aktien einen oder mehrere der folgenden Faktoren berücksichtigen:
– Arbeitsplatzpraktiken.
– Praktiken der Vielfalt.
– Unterstützung durch die Gemeinschaft.
– Umweltbelange.
– Menschenrechte.
Einer der beliebtesten SRI-Fonds ist beispielsweise der SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) auf Basis des SSGA Gender Diversity Index. Dieser Index konzentriert sich auf „US-Unternehmen, die eine größere geschlechtsspezifische Vielfalt in der Führungsebene aufweisen als andere Unternehmen ihrer Branche“ Drei Verhältnisse der Geschlechterdiversität werden verwendet, um Unternehmen innerhalb jeder Branche zu bewerten.
SGU-Manager betrachten Tausende der größten US-Unternehmen und bewerten sie nach ihrem Anteil an weiblichen Führungskräften und Vorstandsmitgliedern. Damit eine Gesellschaft in den Fonds aufgenommen werden kann, muss sie mindestens ein weibliches Vorstandsmitglied oder eine Frau als CEO haben. Die 10 Prozent der Top-Unternehmen werden dann in den Fond aufgenommen.
Nachdem die Manager zu Wort gekommen sind, müssen die Anleger entscheiden, ob der Fonds ihren persönlichen Bedürfnissen entspricht. Wenn man also Umweltfaktoren als ein weiteres zentrales Anliegen ansieht, dann könnten einige der SHE-Picks den Schnitt nicht schaffen. Glücklicherweise steht heute eine breite Palette von SRI-Fonds zur Verfügung, die sowohl Single Issue als auch Multi Issue Ansätze anbieten.
Beispiele für SRI-Fonds
Einige der bekannteren SRI-Fonds unter den Finanzjournalisten und Experten sind unter anderem:
TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX) – Dieser Fonds berücksichtigt bei seinen Entscheidungen „Klimawandel, Nutzung natürlicher Ressourcen, Humankapital, Geschäftsethik und Corporate Governance“.
TIAA-CREF Social Choice Bond Fund (TSBIX) – Als Rentenfonds ist TSBIX mit rund 80% der Bestände an Anleihen und festverzinslichen Wertpapieren ziemlich einzigartig. Das Management konzentriert sich auf ökologische und soziale Auswirkungen, die an Faktoren wie dem „Engagement des Anleiheemittenten für die Entwicklung von Ressourcen für einkommensschwache und historisch unterversorgte Gemeinschaften und Bevölkerungsgruppen“ gemessen werden
SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF (SPYX) – SPYX ist ein weiterer einzigartiger Fonds, der „Unternehmen, die fossile Brennstoffe besitzen, aus dem S&P 500 eliminiert“ Er wurde für Investoren entwickelt, die ein S&P 500-Exposure wünschen, aber auch „daran interessiert sind, die fossilen Brennstoffreserven aus ihrem Portfolio zu eliminieren„
Entscheidungen treffen
Die Mehrheit der aufmerksamkeitsstarken SRI-Fonds sind Exchange Traded Funds (ETFs), aber auch Investment- und Rentenfonds sind verfügbar. Achten Sie bei der Auswahl der Fonds darauf, dass Sie neben den Anforderungen an das SRI-Screening auch die Unterschiede der einzelnen Fondstypen berücksichtigen. Es mag kompliziert klingen, aber letztendlich geht es um zwei Dinge: Was Sie interessiert und was Sie finanziell brauchen. Da weiterhin neue Fondsoptionen erscheinen, sollte es viele Optionen geben, die Ihren Bedürfnissen entsprechen.
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