Die Wirtschaft hat sich von dem Schlimmsten der großen Rezession erholt, ein neuer Präsident ist inauguriert worden und der Bereich des Crowdinvesting befindet sich im stetigen Wachstum, was sich alles direkt auf die Investitionslandschaft auswirkt.
Daneben gibt es jedoch noch einen Faktor der die Kapitalwelt in den kommenden Jahrzehnten stark verändern wird: das Übergewicht der Millennials.
Als CEO der American Homeowner Preservation, die Impact Investments mit Crowdinvesting verbinden, sehe ich als erster die aufkommenden Trends die in Richtung sozial verantwortlichem Investment und online Crowdfunding durch Kleinstinvestoren gehen und unter der Millennials-Generation weiteren Zuwachs nehmen werden.
Millennials, die Generation der zwischen 1980 und 1994 geborenen, werden finanziell unabhängig und immer sicherer. Im Jahr 2020 werden die ältesten Millennials bereits 40 Jahre alt und werden sich um ihre finanzielle Zukunft sorgen.
Zusätzlich nimmt die Zahl der aktiven Baby Boomer durch Mortalität und Pensionierung ab, womit den Kindern und Enkeln aus der Generation X sagenhafte 30 Billionen Dollar an Vermögen überlassen werden. Damit fließt dieses Kapital an eine Generation, die radikale Unterschiede in der Investitionsmanier und den gesetzten Prioritäten, im Vergleich zu den vorherigen Generationen, aufweist.
Gemäß einer Studie von Goldman Sachs aus dem Jahr 2015 hält die Millennials Generation einen Großteil ihres Besitzes in Geldwerten und weniger in Aktien, als es bei den Generationen zuvor üblich war. Zudem sind sie “eher dazu bereit auch geringere Gewinne und höhere Risiken zu akzeptieren, wenn es sich um ein Unternehmen handelt, das einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft und die natürliche Umgebung nimmt”, indes es “weniger wahrscheinlich ist, dass in ein Unternehmen mit negativem Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt investiert wird, auch wenn dies größere monetäre Gewinne brächte.”
Noch konsequenter sind die Charakteristiken der Investments, die Millennials tätigen würden. In der gleichen Goldman Sachs Studie wurde herausgefunden, dass Millennials ein starkes Bedürfnis haben deren soziale, politische und umweltethische Einstellungen über Investitionsentscheidungen zum Ausdruck zu bringen. Ein anderer Bericht, der durch das Forum für Nachhaltige und Verantwortliche Investitionen (USSIF) herausgegeben wurde, fand ähnliches heraus und kam ebenfalls zu dem Resultat, dass die Millennials “ein besonderes Interesse haben die Gesellschaft über ihre Investitionen positiv zu beeinflussen.
Diese Tendenz zum einflussreichen Investieren scheint in Verbindung zu stehen mit dem “gehobenen Bewusstsein” über soziale Belange, wie aus der USSIF-Studie hervorgeht. Dieses Bewusstsein, dass den Millennials zu eigen ist resultiert in einen Blick auf die Welt als Ganzes, was nicht zuletzt der Nutzung der sozialen Medien und dem 24/7 Zugang zu Medien geschuldet ist.
Die Themenbereiche, die durch die Millennials am wichtigsten eingestuft werden sind Umwelt, Bildung, sauberes Wasser und Geschlechtergleichheit. Insgesamt zeigten sich 69 Prozent interessiert an sozialem und verantwortungsbewusstem Investment.
Der Vergleich der Millennials mit den vorherigen Generationen macht den Unterschied noch deutlicher. Eine Umfrage der US Trust Bank of America Private Wealth Management zeigte, dass 85 % der Millennials davon überzeugt sind, dass Umweltfaktoren zu berücksichtigen sind bei der Auswahl der Investitionsmöglichkeit, verglichen mit 70 % aus den Generation X und 49 % der Baby Boomer.
Die Vorliebe für Impact Investment ist für die Businesswelt von Bedeutung, doch nirgends so wichtig wie im Bereich des Crowdfunding Sektors.
Crowdinvestment ist eine Methode um Kapital, das die Unternehmen benötigen, über das Internet von akkreditierten und teilweise auch nicht akkreditierten Investoren (auch Regulation A+ und Regulation CF) zu beziehen. Seit dem 2012 JOBS Act verbreitet sich diese Form der Kapitalgewinnung für kleine Unternehmen und Startups, und bietet somit auch breiteten Massen die Möglichkeit, an potenzielle Investoren zu kommen.
Viele weltweit erfolgreiche Unternehmen im Bereich Crowdinvestment sind in dem Immobilienbereich tätig, es zeichnet sich jedoch ab, dass auch die Nutzung des Crowdfundings zur Beziehung von Kapital für sozial relevante Unternehmen stark an Attraktivität gewinnt.
Eine gemeinsame Studie der toniic und dem European Crowdfunding Network hat nachweisen können, dass seit Jahren eine Beziehung zwischen Crowdfunding und Impact Investing besteht. Die Studie wurde 2013 veröffentlicht, noch bevor die JOBS Act Vorgaben (wie die Regulation A+) in Kraft waren, und dennoch wurden ermutigende Trends aufgewiesen.
Die Studie nennt Startups die einen quantifizierbaren sozialen Beitrag leisten – wie neue Solaranlagen für öffentliche Schulen, Recycling von Autozubehör mit einem Gewinnanteil für taubstumme Kinder. Gemeinsam haben diese Unternehmen über 1 Million Dollar Kapital von fast 1000 Investoren beziehen können. Faszinierende Zahlen einer brandneuen Industrie, für die Gesetze und Regulationen noch immer im Aufbaustadium sind.
Es gibt zwei Gründe für das gute Zusammenspiel von Crowdfunding und Impact Investing. Erstens, Crowdfunding beseitigt die traditionelle Barriere zum Impact Investing. Die hohen Kosten für die Bewerbung auf öffentliche Ausschreibungen können sich viele Unternehmen, die einen Großteil des Gewinns an soziale Missionen abgeben, nicht leisten. Zweitens, Crowdfunding erlaubt Unternehmen nach dem JOBS Act auch um Investoren zu bitten, was bedeutet, dass sie weit angelegte Kampagnen führen können, um potenzielle Investoren auf ihr Angebot Aufmerksam zu machen.
All diese Aspekte sprechen für eine gute Zukunft des Crowdfundings und Impact Investings. Je mehr die Millennials Generation an Wirtschaftskraft gewinnt, desto mehr werden deren Investitionen auch deren Werte widerspiegeln.
Zudem kann angenommen werden, dass seit Veröffentlichung der hier genannten Studien der Trend zum Crowdfunding stark zugenommen hat. Es wird damit gerechnet, dass im vergangenen Jahr darüber mehr Kapital gesammelt werden konnte als über Venture Kapital. Auch die Zahl der Unternehmen die Crowdfunding betreiben wächst stetig.
Mit Startups aus dem Bereich grüne Energie und Technologie, Medizinforschung und Verkauf mit einem Gewinnanteil der wohltätig gespendet wird eröffnet sich dem sozial verantwortungsbewussten Investor eine Vielzahl an Investitionsmöglichkeiten.
Mit dem Altern der Millennials beginnt diese Generation immer mehr zu investieren und Unternehmen sollten dieses Potenzial des Crowdfundings für Impact Investment nutzen. Im Ergebnis ist mit einem positiven Einfluss auf die Themenbereiche, auf die die Millennials Wert legen zu rechnen und somit eröffnen sich neue Möglichkeiten für Unternehmen die diese Themen vorantreiben wollen.
Dieser Text ist im englischen Original von Jorge Newbery.